A Risk-Free Protection Index Model for Multi-Objective Uncertain Portfolio Selection with Entropy and Variance Constraints

Gao Jianwei,Liu Huicheng

Table 4 Optimal portfolio selections model (14) with different preset RFPI values

RFPI Stock 1 Stock 2 Stock 3 Stock 4 Bonds Risk-free asset Expected return rate Variance VaRU 10% 0.0873 0.1277 0.0324 0.2151 0.0375 0.5000 0.1052 0.0100 0.1296 20% 0.0804 0.0865 0.0370 0.1973 0.0878 0.5110 0.1002 0.0100 0.1105 30% 0.0000 0.0000 0.0000 0.2257 0.0943 0.6800 0.0921 0.0100 0.0987 40% 0.0000 0.0000 0.0000 0.1752 0.1000 0.7248 0.0788 0.0059 0.0802 50% 0.0000 0.0000 0.0000 0.1268 0.1000 0.7732 0.0643 0.0032 0.0701 60% 0.0000 0.0000 0.0000 0.0861 0.1000 0.8139 0.0612 0.0012 0.0617 70% 0.0000 0.0000 0.0000 0.0550 0.1000 0.8450 0.0550 0.0005 0.0545 80% 0.0000 0.0000 0.0000 0.0301 0.1000 0.8699 0.5000 0.0002 0.0487 90% 0.0000 0.0000 0.0000 0.0010 0.1000 0.8890 0.0460 0.0001 0.0440